| 产品业务 | 发行人是一家以先进技术对多金属共伴生矿进行采选的钒钛资源综合利用循环经济企业，主要从事钒钛磁铁矿的开采、洗选和销售，主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿。 |
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| 经营模式 |
1、采购模式：公司主要产品的原料为钒钛磁铁矿原矿，来源为自有矿山开采。矿山开采过程中需要采购爆破服务和作业运输服务；选矿阶段各生产工序均需耗用电力；其他生产工序使用的辅料及耗材包括捕收剂、备品备件等；销售环节需要采购物流运输服务及包装材料等。 2、生产模式：公司生产分为采矿、选矿两个阶段。采矿阶段由采矿车间独立完成，开采方式为露天开采。开采前将覆盖土层和岩石剥离，根据相关会计准则，相关爆破、运输等支出计入开拓延伸费，并在矿山生产期间摊销。选矿阶段由一车间、二车间、三车间三个车间完成。一车间进行原矿破碎及磨矿；二车间进行选钛和选铁，产出产成品钛精矿和钒钛铁精矿；三车间进行尾 矿堆放。 3、销售模式：公司主要采用先款后货的销售方式。同时基于与主要终端客户之间的长期合作关系，给予部分长期合作的终端客户（如攀钢集团、蓝星大华、龙蟒佰利、添光钛业、方圆钛白等）一定额度的信用额度和信用账期，最长时间不超过6个月，对供应链管理公司客户无信用账期安排。 |
| 行业地位 | 公司是国内主要的钒钛磁铁矿采选企业之一。公司自成立以来，不断在钒钛磁铁矿综合利用领域取得技术突破，提升了企业的核心竞争力。凭借在钒钛磁铁矿综合利用领域的技术创新、规范化管理以及对环保安全的重视，公司被评选为国家首批矿产资源综合利用示范基地企业、国家级绿色矿山企业、中国冶金矿山企业50强。 |
| 核心竞争力 | （1）绿色矿山企业政策优势（2）资源综合利用优势（3）技术优势（4）信息化系统优势 |
| 竞争对手 | 攀钢矿业、龙蟒矿冶、重钢西昌矿业 |
| 品牌/专利/经营权 | 截至本招股说明书签署日，公司共拥有8项注册商标，公司共拥有38项专利。 |
| 核心风险 | 市场风险、采矿权抵押风险、与生产经营相关的风险、财务风险、所得税税收优惠政策发生不利变化的风险、实际控制人控制风险、募投项目风险、资产和业务规模扩大带来的管理风险、股市风险 |
| 投资逻辑 | 公司始终专注于钒钛磁铁矿的综合利用技术，通过20多年的发展，公司已形成了技术先进、钛金属回收率高、产品质量稳定、规模化生产的钛精矿高效节能生产工艺。通过对钒钛磁铁矿高效节能综合利用技术的应用，公司钛金属回收率处于行业领先地位。 |
| 项目投资 |
投建年产6万吨能源级钛材料全产业链项目：安宁股份2022年4月2日公告，公司与攀枝花钒钛高新技术产业开发区管理委员会于近日签署《四川安宁铁钛股份有限公司年产6万吨能源级钛（合金）材料全产业链项目投资合同书》。项目建设用地面积约2000亩，选址攀枝花钒钛高新技术产业开发区立柯片区。项目总规划投资预算为100亿元，分三期投资建设。一期项目计划建设周期24个月，全部三期项目计划建设周期60个月。 投建年产5万吨磷酸铁项目：安宁股份2022年5月18日公告，公司计划推进磷酸铁锂项目之一期建设年产5万吨磷酸铁项目，预计投资5亿元。一期项目计划建设周期12个月。本次对外投资从公司长期发展来看，将对公司营业规模和经营业绩的提升带来积极影响。 |
| 公司发展战略 |
坚持“绿色、包容、创新、和谐”为发展理念，立足攀西、面向全国、放眼全球。以技术创新为导向，持续对钒钛磁铁矿资源综合回收利用、稀贵金属直接分离提取等核心技术进行研发和产业应用，通过技术创新提升资源价值。以绿色矿山为保障，高度重视环境保护、安全生产和资源循环利用，构建矿、地、人和 谐包容发展的经营体系，实现可持续发展。以公司治理为依托，构建现代化的法 人治理体系，提升管理水平，不断为股东创造价值，保障股东利益。 通过在技术储备、资源储备、人才储备、资金储备、管理提升等方面狠下功夫，积极拓展钛、钒、钪、钴、镍、铬、镓等共伴生稀有金属的规模化综合利用，构建多种产品协同发展的业务格局，深入推进工业化与信息化的深度融合，进一步增强公司综合竞争实力，为把攀西地区建设成为世界级的钒钛产业基地和国家稀土研发制造中心贡献力量，实现绿色发展、包容发展、创新发展、和谐发展。 |
| 公司经营计划 | （一）产品质量提升和生产规模扩大计划（二）钒产品规模化利用计划（三）资源占有量扩大计划（四）技术研发计划（五）人力资源发展计划（六）组织优化与管理提升计划（七）信息化管理建设计划 |
| 公司资金需求 | 经公司第四届董事会第五次会议及 2018 年第三次临时股东大会审议通过，公司拟首次公开发行人民币普通股A股不超过4060万股，募集资金金额将根据询价结果确定的发行价格和实际发行股份数确定。 |
| 可能面对风险 | （一）产品价格波动的风险（二）客户集中的风险（三）资源储量勘查核实结果与实际情况存在差异的风险（四）安全生产相关风险（五）环保投入增加的风险（六）所得税税收优惠政策发生不利变化的风险 |
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